Estratégia Barbell - Simulando seu Uso! - Investidor Inglês

sexta-feira, 23 de junho de 2017

Estratégia Barbell - Simulando seu Uso!


Hey!

Já ouviu falar sobre a estratégia Barbell?   Você sabe o que é?   Não?   OK, continue lendo e explicarei a você. E para começar, deixo como sugestão ouvir a música abaixo para entender melhor a estratégia...


Na verdade, a música não tem nada a ver com o tema, é só sugestão mesmo ;)    Ah, aviso! a música é viciante...(depois não diga que não avisei hehe)


O que é a estratégia Barbell

Por dentro da estratégia Barbell de Nassim Taleb

Segundo nosso amigo Zé, do site clubedopairico, a estratégia barbell é ter 90% do seu patrimônio em títulos do tesouro e o restante em opções. 😮😮😮  Sim, as temidas Opções...

Na verdade, não foi o Zé que disse isso ai, e sim Nassim Taleb! Lembra dele?  Não?  Ele é o autor de A lógica do Cisne Negro (Recomendei esse livro em um dos meus posts) 

Voltando a estratégia, dá para perceber seu conservadorismo, afinal a estratégia é pensada para o mercado americano e lá, os títulos pagam quase nada (mas são seguros). E foi pensando exatamente em melhorar o retorno que Taleb colocou as opções ai. Já que elas podem "turbinar" o resultado.

Como inglês?

Taleb sugere comprar opções PUT e CALL, assim você aproveita eventos tanto para cima, quanto para baixo.  Alguém lembrou do Circuit Breaker? (esse é um evento que a estratégia gosta! hehe)

Mas, será que funciona?



Bom, pra saber se funciona, nada melhor do que testar não?  Se é assim, confira abaixo as opções que irei acompanhar;

  • PETRI13 - Opção CALL com vencimento em 18/09/2017. Nesta simulação a compra foi feita no dia 21/06/2017 por R$0,54

  • PETRU52 - Opção PUT com vencimento em 18/09/2017. Aqui a compra foi feita por R$0,33

Infelizmente, as opções aqui no Brasil além de não terem muita liquidez, se restringindo a uma e outra, também não conta com negócios mais "distantes", mais a longo prazo. E a ideia da estratégia é comprar opções justamente com o maior prazo que conseguir. E aqui, isso se resume a três meses... (Nem vou falar dos EUA)

Por curiosidade, vamos ver quanto $$$ essa estratégia pode nos gerar.

As duas opções acima foram compradas 1000 de cada gerando um custo total de R$852,00 (já considerando corretagem e impostos)




See ya!

10 comentários:

  1. Se algo grande acontecer, você vai ganhar bem.
    Mas tem que ser grande. A reforma da previdência e trabalhista serem aprovadas facilmente. Ou, ao contrário, nada aprovado e a recessão voltar com força. Ou ainda alguma guerra para o preço do barril disparar.
    Vamos ver.

    Abs.

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    1. É vamos ver... A estratégia dá errado se nada acontecer, ou melhor, se a cotação não "andar"...

      Abraço!

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  2. Interessante a estratégia.

    Vou acompanhar...

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  3. mais uma vez, parabéns pela iniciativa!

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  4. Bah Investidor, eu não tenho sorte com opções e quase já tatuei na testa: não opere opções. Talvez uma estratégia assim possa ser diferente, mas aí vc dependerá de um cisne negro, tal comentei lá no meu blog. Aí, o ideal seria manter essa estratégia por um longo tempo, até que o evento aconteça. Abraço,

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    1. Sim, a ideia da estratégia é se manter posição o maior tempo possível. No brasil isso da três meses...Infelizmente...

      Abraço!

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  5. Olá II!

    Muito bom esse post!
    Como você fez para definir o strike?

    Abraço!

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    1. Olá Janota! valeu pela visita!

      Eu defini o strike usando 10% a mais e menos da cotação. Ou seja, a petr4 está 12,15 10% a mais cheguei na opção petri13 e 10% a menos na opção petru52

      Abraço!

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