Como escolher ações para investir - Usando a fórmula mágica de Joel Greenblatt - Investidor Inglês

sábado, 28 de março de 2015

Como escolher ações para investir - Usando a fórmula mágica de Joel Greenblatt


Hey!

Como escolher ações para investir na bolsa de valores? Aqui, mostro um pouco de como eu escolho as minhas!

Está Pronto?  Let's go!

 
Como escolher ações para investir usando a fórmula mágica de Joel Greenblatt




Filtrando as centenas de ações da bolsa


Temos centenas de ações na bolsa de valores. Analisar uma a uma para escolher em qual delas investir não parece ser muito divertido não é?  E também, imagina o tempo que você levaria ao analisar uma a uma?

Foi por isso que resolvi procurar uma forma de facilitar minhas analises...

Com o livro "The Little Book That Beats The Market" encontrei o filtro que buscava. Ele nada mais é do que a fórmula mágica de Joel Greenblatt. Abaixo imagem de seu livro traduzido em português.

The Little Book that Beats the Market em português



Fórmula mágica Joel Greenblatt

Introdução a Fórmula mágica de Joel Greenblatt


A fórmula mágica consiste em usar dois parâmetros conhecidíssimos da analise fundamentalista. O P/L e o ROE.  Aqui uma definição retirada do site investidorjovem;

O P/L é um indicador que relaciona o preço da ação com o lucro líquido por ação. Quanto menor, melhor. Ele nos dá uma idéia se o preço do papel está barato ou caro. Aqui no Investidor Jovem exploramos bastante esse indicador. Você pode entender um pouco mais sobre ele aqui e aqui.

O ROE (da sigla Return on Equity) é calculado a partir do lucro líquido da empresa e seu patrimônio liquido. Quanto maior, melhor. O indicador representa quanto uma empresa consegue gerar de lucro em relação ao capital investido pelo acionista. Ele nos dá uma idéia de como anda a saúde financeira da empresa.

A fórmula mágica de Joel Greenblatt consiste basicamente na procura por ações com os menores P/L e maiores ROE.  Ou seja, empresas boas e baratas. (Será?)

Joel Greenblatt fala para montarmos um ranking com sua fórmula e comprarmos as 30 primeiras ações do ranking. Eu optei por não fazer isso. Primeiro porque minha carteira talvez chegue a 10 ações e segundo, porque uso mais parâmetros para comprar uma ação.

Segue um exemplo de como uso a fórmula mágica para "garimpar" ações;

Montando a planilha usando a fórmula mágica para escolher ações a investir
Troquei P/L e ROE por EV/EBIT e ROIC

  - A imagem acima mostra o ranking de acordo com a fórmula mágica;

  - Eu deixo apenas as Ações ON (salvo exceções) e retiro ações com pouca liquidez (mínimo de 50 negócios por dia). A imagem a seguir mostra o ranking com as modificações.

Planilha usando a fórmula mágica

Pronto! Está ai 19 ações para analisar. Com elas, eu verifico o balanço anual de cada empresa e, caso a mesmo atenda a meus critérios, eu a compro!

Melhor do que olhar balanço de 100 empresas não?

Uso a fórmula mágica apenas para filtrar ações. Não a uso como principal ferramenta para tomada de decisão, pois prefiro utilizar mais dados para isso!

Veja um resumo da formula mágica


Se você se interessou em conhecer mais a respeito da fórmula mágica, clique aquiaqui ou aqui. Ou se preferir, baixe aqui um tutorial explicando como usá-la!






See ya!

7 comentários:

  1. Inglês, qual a sua carteira de ações atual ?

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    1. Fala Beto!

      Cara minha carteira é composta por ABEV3, PETR4, VALE5, KEPL3, ODPV3, TAEE11, EZTC3 e OGXP3 (ogxp3 para trade).

      Grato pela visita! Valeu!

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  2. II,

    Desculpe a sinceridade, contudo, não existem fórmulas mágicas na Bolsa de verdade. Espero que você saiba o que está fazendo...

    Abraços.

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    1. Fala IL!

      Concordo com você! Fórmula mágica foi o jeito que o autor usou para "vender" seu livro. Também não acredito na existência delas.

      Uso o método dele apenas como um pontapé inicial, porém não tomo decisões baseado nele.

      Eu uso a tabela gerada da seguinte forma;
      - pego uma ação e vejo como foi seus últimos balanços;
      - deu prejuízo já descarto e vou para a próxima;
      - a ação preencheu meus critérios (lucro constante, divida equilibrada e etc..) coloco a ação em minha "lista de compra".

      Valeu pela sinceridade! e grato pela visita!

      Abraços





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    2. II,

      Entendi. É que eu fico muito receoso com o uso de qualquer tipo de fórmula na Bolsa... Se fosse fácil assim, todos os matemáticos seriam milionários! Em todo o caso, a sua carteira, a primeira vista, parece ser formada por empresas boas.

      Abraços.

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  3. Olá Investidor Inglês,

    Fiz uma postagem sobre a versão mais recente deste livro e no próximo artigo diponibilizo a planilha para calcular automaticamente.

    https://oaportadorfinanceiro.blogspot.com.br/2016/12/livro-little-book-that-still-beats.html

    Abraços.

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    1. Olá Aportador!

      Legal cara! Vou conferir!


      Abraços!

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